金融股分析
金融業資產負債表
銀行向民眾吸收存款，成為自已的負債，再轉貸給其它人，又變成貸款人的負債。銀行獲利是賺取存放款之間的利差、手續費與投資收益。
為了能讓從外部借來的資金能夠儘可能的貸放出去，高負債比率(負債/資產)是必然，能夠維持營運的關鍵，就是存戶對銀行的信心。
銀行業的資產項目以「放款」和「投資」為主。銀行流動資產占總資產大約3~4成，因為收益率較低，不需放太多。固定資產也約在1成以下。
銀行業總資產佔比重最高科目為「買匯貼現與放款」，為銀行主要的收入來源。
放款是借錢給企業後，收取利息。
貼現是借款時先預扣一部份金額作為利息。
透支是給予貸款企業一定信用額度作為週轉使用。
金控股與銀行股
銀行股：是只有銀行ㄧ個獲利單位。
金控股：除了銀行之外，還可以成立保險公司、證券業、期貨業等其他金融類的子公司。因此有可能會發生旗下銀行獲利不錯，但證券賠錢，兩相抵消，使得整體金控EPS打折，如：2019年的華南金。
官股的四金二銀
官股銀行政府持有股票比例較高，擁有高層的任命權。雖有時需配合政策放款，且獲利策略保守，但有政府這個最大的靠山，仍是存股族的首選。
四金：兆豐金、第一金、合庫金、華南金
二銀：彰銀、臺企銀
至於彰銀與台新的經營權纏訟多年，前景不明，而臺企銀各項金融指標稍差，且踩雷不斷，因此較推薦存「官股四金」。
金融業三大指標
存股以長期持有為原則，當然選擇穩健的金融股可以讓人抱得安心、長久。我們可以透過金融業三大指標「資本適足率」、「備抵呆帳覆蓋率」、「逾期放款比率」來觀察各家金融業營運的穩健程度。
資本適足率=自有資本/風險性資產
越高越安全（大於8%）
若自有資本不變，風險性資產（分母）越大，資本適足率就越小，銀行的風險就變高。銀行法規定最基本必須大於8%，以免金融機構操作過多的風險性資產，影響到銀行經營的安全性及財務健全性。
2021-Q2資本適足率(扣除輸銀與純網銀)平均為14.87%、2021-Q3資本適足率(扣除輸銀與純網銀)平均為14.82%。
兆豐金
14.06
14.30
第一金
14.15
13.87
合庫金
14.70
14.71
華南金
14.46
14.07
彰銀
15.71
14.81
臺企銀
14.16
13.59
備抵呆帳覆蓋率=️備抵呆帳費用 /逾期放款（呆帳）
越高承受呆帳的能力越大。
即備用金可以拿來支付呆帳的比例。若100%就代表所準備的錢剛好夠付呆帳，但這樣抵完銀行就沒錢了，因此都會準備超過100%很多，以備不時之需。比例越高表示銀行承受呆帳的能力越強。
逾期放款比率(non-performing loan ratio)=逾期放款/總放款
即呆帳的比率，越高表示銀行的呆帳越多，放款品質越差。一般而言，逾期放款比率在3％以下，表示銀行的放款品質較佳。
兆豐金
0.26
548.43
第一金
0.20
616.66
合庫金
0.24
504.96
華南金
0.16
794.71
彰銀
0.30
416.82
臺企銀
0.33
359.63
參考資料
金管會銀行局> 金融資訊 > 金融統計 > 金融服務業一般經營概況及效益指標
金管會銀行局> 金融資訊 > 銀行業務資訊揭露
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